בהלוואת "ריבית בלבד" (balloon או גרייס מלא) משלמים רק את הריבית, והקרן אינה קטנה בכלל. המחשבון מראה את התשלום החודשי והשנתי.
החישוב פשוט מאוד: תשלום חודשי = קרן × ריבית שנתית ÷ 12. הפשטות הזו היא גם הסכנה.
איך עובדת הלוואת ריבית בלבד
תשלום חודשי = P × r ÷ 12, ושנתי = P × r. על מיליון ש"ח ב-4.5% זה 3,750 ₪ בחודש.
מה שחשוב להבין: הקרן נשארת שלמה. אחרי עשר שנים של תשלומים, החוב עדיין מיליון ש"ח במלואו.
התשלום החודשי נראה אטרקטיבי. באותה הלוואה בלוח שפיצר ל-30 שנה ההחזר היה כ-5,067 ₪, כלומר כ-1,317 ₪ יותר — וזה בדיוק רכיב הקרן שאינו משולם כאן.
בסוף התקופה נדרש להחזיר את הקרן במלואה, בתשלום בלון אחד. מי שאין לו את הסכום צריך למחזר, למכור את הנכס, או להגיע להסדר — וכל אלה תלויים בתנאי השוק באותו מועד.
השימושים הלגיטימיים ברורים ומוגדרים: גרייס בתקופת בנייה שבה משלמים גם שכירות, מימון ביניים עד מכירת נכס קיים, או השקעה שבה הנכס מיועד למכירה בטווח קצוב.
דוגמה – מיליון ש"ח ב-4.5%
- תשלום חודשי: 1,000,000 × 0.045 ÷ 12 = 3,750 ₪
- תשלום שנתי: 45,000 ₪
- אחרי 10 שנים: שולמו 450,000 ₪, והחוב עדיין מיליון
- בלוח שפיצר ל-30 שנה, אותה הלוואה: החזר 5,067 ₪
- ההפרש של 1,317 ₪ בחודש הוא בדיוק הקרן שאינה נפרעת
מה שולם ומה נשאר
| אחרי | שולם בריבית בלבד | יתרת החוב | יתרה בשפיצר 30 שנה |
|---|---|---|---|
| 5 שנים | 225,000 ₪ | 1,000,000 ₪ | כ-911,000 ₪ |
| 10 שנים | 450,000 ₪ | 1,000,000 ₪ | כ-800,000 ₪ |
| 15 שנים | 675,000 ₪ | 1,000,000 ₪ | כ-661,000 ₪ |
| 20 שנים | 900,000 ₪ | 1,000,000 ₪ | כ-487,000 ₪ |
הטור השני והשלישי יחד מספרים את הסיפור: אחרי 20 שנה שולמו 900,000 ₪ והחוב לא זז. בשפיצר, באותו זמן, שולם יותר — אבל יותר ממחצית החוב נסגרה.
הסיכונים שחשוב להכיר
- תשלום הבלון. בסוף התקופה נדרשת הקרן במלואה. זה הסיכון המרכזי, והוא תלוי ביכולת למחזר או למכור במועד שלא בחרתם.
- אין בניית הון. בעלות בנכס אינה גדלה מתשלומי ההלוואה, ולכן ההון העצמי אינו צומח.
- תלות במחיר הנכס. אם הנכס נועד לכסות את הקרן ומחירו ירד, נוצר פער. במקרה קיצון החוב גדול משווי הנכס.
- סיכון ריבית. במסלול בריבית משתנה, עליית ריבית מגדילה את התשלום בלי שהקרן קטנה.
- עלות כוללת גבוהה. ריבית משולמת על הקרן המלאה לכל אורך התקופה, ולכן סך הריבית גבוה.
בישראל בנק ישראל הגביל את השימוש במסלולים כאלה במשכנתאות לדיור, ובפרט את שיעורם בתמהיל. התנאים והמגבלות נקבעים ברגולציה ומשתנים, ולכן מה שאפשרי בפועל ייקבע בבנק.
המחשבון מציג את התשלום ואינו ייעוץ. מסלול כזה מתאים למצבים ספציפיים ודורש הבנה מלאה של תשלום הבלון — לפני החלטה כדאי להיוועץ ביועץ משכנתאות או בגורם מוסמך. להשוואה עם סילוקין רגיל יש באתר מחשבון לוח שפיצר.
שאלות נפוצות
מה זו הלוואת ריבית בלבד?
הלוואה שבה משלמים רק את הריבית והקרן אינה קטנה. בסוף התקופה נדרש להחזיר את הקרן במלואה בתשלום אחד.
איך מחושב התשלום?
הקרן כפול הריבית השנתית, חלקי 12. על מיליון ש"ח ב-4.5% זה 3,750 ₪ בחודש.
כמה נשאר לשלם בסוף?
כל הקרן. אחרי 10 שנים בדוגמה שולמו 450,000 ₪ בריבית, והחוב עדיין מיליון ש"ח במלואו.
מתי מסלול כזה מתאים?
בגרייס בתקופת בנייה, במימון ביניים עד מכירת נכס קיים, או בהשקעה שבה הנכס מיועד למכירה בטווח קצוב. בכל מקרה צריך תוכנית ברורה לתשלום הקרן.
מה הסיכון המרכזי?
תשלום הבלון בסוף התקופה. מי שאין לו את הסכום תלוי ביכולת למחזר או למכור בתנאי שוק שלא הוא בחר.
הערה פיננסית. החישוב הוא אמדן ואינו ייעוץ פיננסי, השקעות או מס. התנאים בפועל תלויים בגוף המממן ובנתונים האישיים שלכם.
מה החישוב לא כולל. מציג את תקופת הגרייס בלבד. ההחזר שאחריה גבוה יותר, כי הקרן המלאה נפרסת על תקופה שהתקצרה.