מחשבון הפרישה מחשב הון נדרש לפרישה נוחה לפי הוצאות חודשיות מתוכננות, שנות פרישה ותשואה צפויה. כולל גם "כלל 4%" – הנוסחה הקלאסית לפרישה מוקדמת.
כמה כסף צריך לפרישה?
כלל 4% (The 4% Rule): תוכלו לפרוש בבטחה כשצברתם הון שווה 25 פעמים ההוצאה השנתית שלכם. כלל האצבע: הון נדרש = הוצאה חודשית × 12 × 25. דוגמה: הוצאה 10,000 ₪/חודש → צריך 3,000,000 ₪.
הנחת כלל 4%: תיק מניות/אג"ח ממוצע יניב 4% שנתי ריאלי (אחרי אינפלציה) לטווח ארוך. אחוז משיכה שנתי של 4% לא ישחק את הקרן לאורך 30 שנה. לטווח ארוך יותר (40+ שנה) – כלל 3.5% בטוח יותר.
בישראל יש מקורות הכנסה נוספים בגיל פרישה: קצבת ביטוח לאומי (ביטוח קשישים), קצבת פנסיה, קרן השתלמות. חשבו את כל המקורות ביחד – הפרשו בין "הון שתצטרכו לייצר" לבין "מקורות קיימים".
דוגמה – תכנון פרישה בגיל 65
זוג עם הוצאות 15,000 ₪/חודש בגיל 65:
- הכנסות קבועות: קצבת פנסיה 8,000 ₪ + ביטוח לאומי 2,200 ₪ = 10,200 ₪
- פער חודשי: 15,000 - 10,200 = 4,800 ₪/חודש
- פער שנתי: 57,600 ₪
- הון נדרש (כלל 4%): 57,600 × 25 = 1,440,000 ₪
אם הצברתם 1.44 מיליון ₪ בחסכונות, תוכלו לפרוש בנוחות.
כלל 4% – כמה הון צריך
כלל אצבע מקובל אומר שאפשר למשוך כל שנה כ-4% מתיק השקעות מגוון בלי לרוקן אותו לאורך כ-30 שנה. ההפך: ההון הנדרש = הוצאה שנתית ÷ 4%, כלומר פי 25 מההוצאה השנתית.
| הוצאה חודשית | הוצאה שנתית | הון נדרש (כלל 4%) |
|---|---|---|
| 8,000 ₪ | 96,000 ₪ | 2,400,000 ₪ |
| 12,000 ₪ | 144,000 ₪ | 3,600,000 ₪ |
| 18,000 ₪ | 216,000 ₪ | 5,400,000 ₪ |
מהסכום הזה אפשר להפחית את מה שיגיע ממקורות קבועים: קצבת פנסיה וקצבת זקנה מביטוח לאומי. אם הפנסיה והקצבה יכסו 9,000 ₪ מתוך 12,000 ₪, צריך הון רק עבור 3,000 ₪ – כ-900,000 ₪.
הסתייגויות חשובות
- הכלל פותח על בסיס נתוני שוק ההון בארה״ב, ומניח תיק מגוון של מניות ואג״ח. תיק שמרני יותר מחייב שיעור משיכה נמוך יותר.
- פרישה מוקדמת (לפני 60) פירושה תקופת משיכה ארוכה מ-30 שנה, ולכן שיעור משיכה של 3%–3.5% בטוח יותר.
- הוצאות בריאות וסיעוד גדלות עם הגיל. כדאי לבדוק את הכיסוי הסיעודי שלכם ולא להסתמך רק על החיסכון.
- מיסוי: משיכות מקרנות פנסיה ומתיק השקעות ממוסות בדרכים שונות, וכדאי לתכנן את סדר המשיכות.
שאלות נפוצות
בכמה שנים כדאי להתחיל לחסוך לפרישה?
ממש כשמתחילים לעבוד. כלל האצבע: חסכו כ-15% מהשכר ברוטו לפנסיה. בישראל: 18.5% כבר הולכים לפנסיית חובה – מה שנשאר לחסוך הוא קרן השתלמות, גמל להשקעה, חסכון עצמי.
מה קורה אם לא צברתי מספיק לפנסיה?
אפשרויות: (1) דחו פרישה בכמה שנים – כל שנה נוספת = חיסכון נוסף + תשואה + קצבה גבוהה יותר. (2) הפחיתו הוצאות בפנסיה. (3) עבדו בחלקיות גם בפנסיה. (4) שקלו מכירת נדל"ן עודף.
האם כלל 4% תקף בישראל?
לגבי ה-4% עצמו – זה מחקר אמריקאי (Bengen 1994) על שוק ארה"ב. לישראל, עם ריבית מוסדית שונה, מומחים ממליצים על 3.5-4% כשיעור משיכה בטוח. אם חלק מהתיק בשקלים ולא בדולרים – חשבו לפי 3.5%.
מתי לממש קרן השתלמות?
קרן השתלמות ניתנת למשיכה ללא מס אחרי 6 שנים לשכיר (3 לחקלאי). עד גיל פרישה: מושכים לרוב לצרכי השקעה, חירום, שיפוץ. בגיל פרישה: משתמשים כהשלמה לפנסיה. מומלץ לא למשוך בשנים הראשונות – תנו לה לצמוח.
הערה פיננסית. החישוב הוא אמדן ואינו ייעוץ פיננסי, השקעות או מס. התנאים בפועל תלויים בגוף המממן ובנתונים האישיים שלכם.
מה החישוב לא כולל. מניח תשואה ודמי ניהול קבועים לאורך עשרות שנים. אינו מתחשב בשינויי חקיקה פנסיונית, בתוחלת חיים או בקצבת זקנה מביטוח לאומי.